污水处理行业迅速发展

　　从计划经济时代到现在，我国污水处理行业逐渐进入迅速发展的阶段，中国城市污水处理无论在数量还是质量上都得到了迅速的发展。国家政策鼓励多元投资主体共同发展城市污水处理。2014年以来，污水处理行业的PPP模式逐渐兴起，以“利益共享，风险分担，长期合作”为基础，政府和公司在污水处理设施方面的基础建设逐渐丰满。

　　图表1：中国污水处理行业发展时代特点

　　根据我国的“十三五”规划，水处理的行业将突破万亿的市场规模，市场容量巨大，投资机会众多。据统计，“十三五”期间，城镇污水的新增和提标改造市场容量高达1938亿元，城镇再生水市场容量达158亿元，海绵城市建设空间达4000亿元。

　　图表2：“十三五”期间我国污水处理行业市场容量概览(单位：亿元)

　　城市污水处理能力有所提升

　　近年来，我国城市污水处理能力有所提升。截至2017年6月底，全国设市城市建成运行污水处理厂共计2327座，形成污水处理能力1.48亿立方米/日，全国城镇污水处理厂累计处理污水269.39亿立方米;同期，36个重点城市建成运行污水处理厂共计570座，形成污水处理能力0.65亿立方米/日，累计处理污水量101.88亿立方米，同比增长3.7%。在城市污水处理率方面，2016年底，城市污水处理率已达到93.44%;据测算，2017年，我国城市污水处理率将达95%。

　　图表3：2004-2017年上半年我国城市污水厂污水处理能力(单位：亿立方米/日)

　　图表4：2010-2017年我国城市污水处理率(单位：%)

　　城镇污水整治为“十三五”环境治理重点

　　我国城镇污水排放量随着城镇化发展呈逐年上升趋势，占全国废水排放总量的比例也最大，加强水污染防范与城镇污水治理被列为“十三五”期间环境治理的重点内容。

　　在城镇污水新增部分处理方面，根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，我国“十三五”的城镇污水处理能力将从2.17亿立方米/日，提升至2.68亿立方米/日，新增污水处理设施所需投资金额达1506亿元，投资额需求量前五位为山东、浙江、广东、重庆、湖北，分别为120亿元、114亿元、98亿元、85亿元、84亿元。

　　图表5：“十三五”期间新增污水处理设施所需投资金额前五名(单位：亿元)

　　在城镇污水提标改造方面，根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，我国“十三五”的城镇污水处理将完成4220万立方米/日规模的提标改造，其中主要为城市污水处理的提标改造，达3639万立方米/日，占整个提标规划规模的86.2%。

　　城镇污水排量增加，城镇污水处理市场空间将达千亿

　　2015年我国城镇生活污水排放量为545亿吨，同比增长6%，占全年污水排放总量的71.4%。参照2011-2015年的平均增速为6%，测算出2016-2020年城镇生活污水排放量仍将保持6%的增长速度。随着我国经济不断进展，城市化进程的继续推进，城镇生活污水成为我国废水排放量不断增加的主要来源。前瞻测算，2017年全年，城镇污水排放量约达到600亿吨。

　　图表6：2010-2017年我国城镇污水排放量(单位：亿吨)

　　据统计，照目前的市场运营结构来看，若未来几年城市污水处理能力每年增速8%估算，每日吨污水处理能力的建设成本1000元计算，每吨水污水处理结算价1元计算，2020年城市污水处理运营市场空间可达1000亿元，其中第三方运营市场空间480亿元。

　　图表7：2020年我国城市污水处理运营市场空间预测(单位：亿元，%)